Análisis de Unidad Ciudadana sobre los créditos UVA

El licenciado Javier Collia, coordinador del Área Economía y Estadística del Instituto para la Participación Ciudadana en Necochea elaboró un informe en el que analiza comparativamente los préstamos UVA con los de tasa fija más tradicionales.

A través del estudio el instituto intenta "dar respuestas a las diversas problemáticas que atañen a los ciudadanos del Distrito en el contexto de la situación nacional, provincial y municipal":

Préstamo a tasa fija versus UVA

Desde el mes de marzo del año 2016 se comenzó a implementar una nueva alternativa crediticia a los préstamos tradicionales a tasa fija y variable  llamada Unidad de Valor Adquisitivo (UVA). Esta nueva opción permite obtener el préstamo en unidades de valor adquisitivo, las cuales fluctúan su valor en función del aumento del coeficiente de variación salarial mas una tasa fija establecida por el banco. 

La Uva fue establecida por el Banco Central y equivale a la milésima parte del valor del metro cuadrado. El  1 de abril de  2016 cada Uva valía $14.05, es decir que el valor del metro cuadrado representaba en ese momento $14.050.  Al 1 de noviembre de 2017 el valor de la UVA es de $20.61, es decir que incrementó su valor en un 46,69%. Si comparamos este porcentaje con el incremento del coeficiente de variación salarial en periodo 1 de abril de 2017 al 1 de noviembre de 2018, vamos a observar que éste es menor por lo cual vamos a tener que destinar un mayor porcentaje de nuestro salario a pagar las cuotas del préstamo. Además vamos a ver como pese a haber pagado 19 cuotas, en vez de reducir el capital adeudado, éste aumenta por el incremento de las UVAS. 

En el siguiente caso vamos a ver la comparación entre un préstamo tradicional solicitado el 1 de abril de 2016 a  240 cuotas mensuales consecutivas otorgado por el Banco Nación por un monto de $1.000.000 a una Tasa Nominal Anual del 14% y un préstamo otorgado por el mismo banco, por el  mismo monto y plazo bajo la modalidad UVA

Bajo la modalidad tradicional, devuelvo el capital adeudado en 240 meses, pagando en total $ 3.401.182,71; es decir que termino pagando  $ 1.984.450,99 de intereses mas  $ 416.734,71 de IVA.

Con la modalidad UVA  el capital adeudado es de 71.174,3772  UVAS, valor que surge de dividir el monto original de $1.000.000 por el valor de la uva ($14.05) al 01/04/2016 y termino pagando  por el total de las 240 cuotas $  $ 4.944.317,99 de los cuales $3.637.471,1 corresponden al capital, $ 1.080.039,58 corresponden a intereses y  $ 226.808,31 representan lo que se pago de Iva sobre los intereses.

Si nos situamos al 1 de noviembre, luego de haber pagado 19 cuotas podemos observar que debemos de capital: $1.344.220,66. Es decir que mi capital adeudado en vez de disminuir por el pago de las cuotas, aumentó un 34.42% y la cuota que pago aumentó de $  8.199,97 a  $11.528,92

Podemos observar que la cuota aumentó en 19 meses un 40.59% mientras que el aumento salarial en el mismo período fue de 33%.

El valor de la UVA que se toma a partir de diciembre de 2017 surge en base a una inflación de un 18% anual. A partir del 1 de noviembre de 2018 se toma como base una inflación del 13% anual.

A partir del 1 de Enero de 2020 se toma como base una inflación del 8% anual

Análisis segundo caso: préstamo tradicional por un monto de $2.000.000 y préstamo UVA por el mismo importe a un plazo de devolución de 240 cuotas mensuales consecutivas.

En el préstamo tradicional se paga un total de $6.802.337,18 en concepto de cuotas, de los cuales corresponden de interés $ 3.968.744,68 y $833.436,38 en concepto de IVA.

En el gráfico se observa que la primer cuota del préstamo es de $ 29.770,39 y la última es de $        24.930,27 .

A través de la modalidad de préstamos uva se termina pagando un total de $9.888.635,98 de los cuales corresponden   $ 2.160.079,16 en concepto de intereses , de IVA se pagan $  453.616,62  y el capital amortizado luego de 240 cuotas es de $7.274.940,2.

Podemos observar que luego de haber pagado las primeras 19 cuotas, nuestra deuda de capital aumenta de $2.000.000 a $2.688.441,32 producto del aumento de la unidad de valor adquisitivo en un 45.97% del 01/04/2016 al 01/11/2017

Tambien observamos que la primer cuota fue de $  16.399,95 y la cuota 240 sería de  de $ 61.377,69 

El valor de la UVA que se toma a partir de diciembre de 2017 surge en base a una inflación de un 18% anual. A partir del 1 de noviembre de 2018 se toma como base una inflación del 13% anual

A partir del 1 de Enero de 2020 se toma como base una inflación del 8% anual.

Se toma como el escenario más optimista de la inflación.